Financiamiento Proveedores Mexicanos. • Empresas utilizan 61.2 de las fuentes de financiamiento de los proveedores mexicanos y 26.5 por ciento usó crédito de la banca comercial en primer trimestre 2023…

Por: Alberto González Káram

Investigación Especial

• Empresas utilizan 61.2 de las fuentes de financiamiento de los proveedores mexicanos y 26.5 por ciento usó crédito de la banca comercial en primer trimestre 2023

• Capacidad de planta utilizada de las empresas del sector manufacturero y por subsectores se encuentra en el nivel promedio máximo del 85.2 por ciento

México mejoró los resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México (BANXICO) durante el primer trimestre enero–marzo de 2023, siendo las fuentes de financiamiento utilizadas de los proveedores mexicanos del 61.2 por ciento de las empresas, 26.5 por ciento usó crédito de la banca comercial, 9.6 por ciento utilizó financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 1.0 por ciento de la banca de desarrollo, 0.7 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.2 por ciento por emisión de deuda.

La capacidad de planta utilizada de las empresas del sector manufacturero y por subsectores se encuentra en el nivel promedio máximo del 85.2 por ciento, destacando por orden de importancia los siguientes: Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos 96.7, Fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica 93.7, Industria del papel 91.6, Fabricación de equipo de transporte 91.0, Otras industrias manufactureras 90.1, Fabricación de productos a base de minerales no metálicos 89.6, Fabricación de maquinaria y equipo 89.1, Industria de las bebidas y del tabaco 86.3, Industria del plástico y del hule 85.1, Industria alimentaria 85.0, Industrias metálicas básicas 84.1, Fabricación de productos textiles, excepto prendas de vestir 82.9, Fabricación de productos metálicos 81.7, Fabricación de muebles, colchones y persianas 81.3, Impresión e industrias conexas 79.3, Fabricación de insumos textiles y acabado de textiles 78.9, Industria de la madera 78.0, Curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos 77.7, Fabricación de prendas de vestir 67.8, Industria química 65.7 y 65.2 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón.

El endeudamiento del 36.8 por ciento de las empresas es con créditos bancarios y 15.9 por ciento de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios al enfrentar condiciones menos favorables para refinanciar créditos, requerimientos de colateral, montos ofrecidos, tiempos de resolución del crédito, comisiones y otros gastos, y particularmente en las altas tasas de interés.

Las empresas mexicanas se enfrentaron principalmente a los siguientes tres problemas más apremiantes que afectan su entorno económico: ventas, competencia y disponibilidad de mano de obra.

Es importante destacar los resultados duales en las Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente con motivo de la proporción de empresas que utilizó financiamiento de proveedores al aumentar de 60.8 por ciento a 61.2 por ciento, mientras que el uso del crédito de la banca comercial disminuyó de 28.2 por ciento a 26.5 por ciento.

Las otras fuentes de financiamiento de empresas mexicanas disminuyeron de 9.7 por ciento a 9.6 por ciento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, mientras que se mantiene en 1.0 por ciento de la banca de desarrollo, aumentó de 0.5 por ciento a 0.7 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y se conserva en 0.2 por ciento de las empresas por emisión de deuda.

El 60.9 por ciento de las empresas que emplean hasta 100 empleados reciben financiamiento de proveedores y del 63.2 por ciento para el conjunto de empresas de más de 100 empleados.

La utilización del crédito de la banca comercial en empresas de hasta 100 empleados fue de 25.5 por ciento y 34.9 por ciento en empresas con más de 100 empleados.

En la ubicación de empresas por regiones que utilizaron financiamiento de proveedores aumentó en las regiones norte, centro norte y sur, mientras que disminuyó en la región centro, y las empresas que utilizaron crédito bancario aumentaron en la región centro norte y disminuyeron en las regiones norte, centro y sur.

Los resultados muestran disminución de 37.1 por ciento a 36.8 por ciento de empresas que contaban con créditos bancarios, y por tamaño de empresa de hasta 100 empleados fue de 35.7 por ciento y 44.8 por ciento para las empresas con más de 100 empleados.

Las empresas que utilizaron nuevos créditos bancarios aumentaron de 13.8 por ciento a 15.9 por ciento, y por tamaño de empresas con hasta 100 empleados fue de 15.3 por ciento y 19.9 por ciento en las empresas de más de 100 empleados

El porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios disminuyó de 86.2 por ciento a 84.2 por ciento, de las cuales 80.0 por ciento no los solicitó, 1.7 por ciento solicitó crédito y está en proceso de autorización, 2.0 por ciento de las empresas que solicitó crédito y no fue autorizado, y 0.4 por ciento de las empresas que solicitó crédito, lo rechazó por considerar que era muy caro.

Los resultados sobre la percepción de las empresas con respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión en puntos de las condiciones para refinanciar créditos 47.4 puntos, los requerimientos de colateral 45.6 puntos, los montos ofrecidos 45.1 puntos, los tiempos de resolución del crédito 43.9 puntos y los otros requisitos solicitados por la banca 41.2 puntos.

Es de destacar la percepción de las empresas en relación con los plazos ofrecidos 49.2 puntos, no percibieron cambios significativos por tamaño de empresa hasta 100 empleados para refinanciar créditos 47.5 puntos, los requerimientos de colateral 47.0 puntos, los montos ofrecidos 44.5 puntos, los tiempos de resolución del crédito 44.3 puntos y 40.9 puntos de los otros requisitos solicitados por la banca.

La percepción de las empresas con respecto a los plazos ofrecidos 49.2 puntos, por tamaño de empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones menos favorables para refinanciar créditos 47.2 puntos, los tiempos de resolución del crédito 41.2 puntos, los requerimientos de colateral 37.5 puntos y 43.3 puntos en otros requisitos solicitados por la banca.

Los plazos ofrecidos 49.0 puntos y 48.9 en los montos ofrecidos permanecieron prácticamente sin cambio.

Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario según la percepción del total de las empresas que presentaron un balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 32.8 puntos y 28.9 puntos en las tasas de interés, siendo por tamaño de empresa de hasta 100 empleados que percibieron condiciones más costosas en las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 33.9 puntos y 30.2 en las tasas de interés, mientras el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró que las condiciones respecto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 25.9 puntos y 21.3 puntos de las tasas de interés que resultaron más costosas.

Los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios por parte de las empresas, son porcentualmente que no utilizaron nuevos créditos bancarios 84.2, siendo las siguientes limitantes por orden de importancia: las tasas de interés del mercado de crédito 55.4, las condiciones de acceso al crédito bancario 49.3, los montos exigidos como colateral 49.2, la situación económica general 48.7, las ventas y rentabilidad de la empresa 46.0, el acceso a apoyo público 44.7, la disposición de los bancos a otorgar crédito 43.0, la capitalización de la empresa 42.4, la historia crediticia de su empresa 34.5 y 30.2 por las dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente.

La disminución del 61.3 por ciento a 57.7 por ciento del total de las empresas mexicanas señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa, mientras aumentó de 23.4 por ciento a 25.4 por ciento las que indicaron que estas condiciones son una limitante menor, así como se incrementó  de 15.3 por ciento a 16.9 por ciento de las empresas consideraron que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa.

Los principales problemas más apremiantes que enfrentan las empresas aumentaron porcentualmente de 31.5 a 37.2 en las ventas, disminuyeron de 15.6 a 15.4 a la competencia, incrementaron de 6.8 a 8.8 a la disponibilidad de mano de obra, crecieron de 5.1 a 6.9 a otros factores, decrecieron de 7.7 a 6.3 a la inseguridad, y bajaron de 4.8 a 4.6 a la disponibilidad de insumos.

México superó la amenaza mundial de la desaceleración y recesión económica con los resultados alcanzados y se ubica como la Cuarta Potencia Mundial en crecimiento del Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) de 3.9 por ciento, siendo de 3.5 por ciento en las actividades económicas secundarias, 3.8 por ciento en las actividades económicas terciarias y 8.2 por ciento en actividades económicas primarias, superando al registrado en los siguientes países: Arabia Saudita 3.9, España 3.8, Turquía 3.5, Australia 2.7, Canadá 2.07, Argentina 1.9, Brasil 1.9, Países Bajos 1.9, Italia 1.8, Estados Unidos 1.6, Zona Euro 1.3, Japón 0.4, Sudáfrica 0.9, Francia 0.8, Corea del Sur 0.8, Suiza 0.7, Reino Unido 0.2, Singapur 0.1, Alemania -0.1 y -1.9 Rusia.